Các rủi ro tiềm tàng có thể ảnh hưởng tới thị trường chứng khoán

Theo góc nhìn của Công ty Chứng khoán DSC, đặc điểm chung dễ thấy của trạng thái các thị trường là dòng tiền mạnh mẽ, có sự tham gia của đông đảo nhà đầu tư cá nhân, và đánh cược lớn vào triển vọng tương lai. Tuy nhiên, nền kinh tế toàn cầu nói chung và ở mỗi quốc gia nói riêng vẫn đang tồn tại nhiều vấn đề. Câu chuyện về lạm phát, rủi ro suy thoái kinh tế hay sự bất ổn tiềm tàng của hệ thống tài chính vẫn còn hiện hữu. 

Ví dụ gần nhất cho sự bất ổn tiềm tàng là việc Fitch Ratings (1 trong 3 tổ chức xếp hạng tín dụng lớn nhất thế giới) đã hạ xếp hạng tín nhiệm của Mỹ từ AAA xuống AA+ (lần gần nhất Mỹ bị hạ tín nhiệm là tháng 4/2011). Nhưng một khi những làn gió ngược chưa đủ lớn, sự hưng phấn ngắn hạn sẽ tiếp tục được duy trì. Thị trường vẫn tiếp tục có khả năng diễn biến tích cực khi các nhà đầu tư tham gia thị trường cho rằng “đây chưa phải lúc tiệc tàn”.

Theo Công ty Chứng khoán DSC.

Trong tháng 7, thị trường đã đi theo kịch bản tăng trưởng dựa theo quán tính, tăng mạnh không rung lắc. Sau đà tăng kéo dài, DSC cho biết họ duy trì đánh giá tình trạng rung lắc có khả năng xảy ra bất cứ lúc nào. 

Do đó, trong tháng 8, DSC đã đưa ra 3 tiêu chí lựa chọn danh mục bao gồm: Đa dạng hóa danh mục, tránh rủi ro tập trung vào 1 nhóm ngành; Tập trung vào những cổ phiếu có nền tảng cơ bản tốt. Nếu kịch bản rung lắc xảy ra cũng sẽ có biên an toàn nhất định và giữ một lượng tiền mặt nhất định (20%), sẵn sàng tham gia trung bình giá xuống khi xảy ra rung lắc, đồng thời không mua đuổi cổ phiếu.

Có thể bạn quan tâm 

Nhà đầu tư “mạnh tay” hơn với margin