Định vị kho báu quản lý tài sản

Thị trường tài sản của Việt Nam được dự báo cán mốc 600 tỉ USD vào năm 2027.

Tổng giá trị tài sản được quản lý (AUM) trên thế giới đã liên tục tăng qua các năm qua, từ 84.900 tỉ USD năm 2016 lên 111.200 tỉ USD vào năm 2020 và dự báo cán mốc 145.400 tỉ USD vào năm 2025, theo báo cáo của PwC. Tại Việt Nam, báo cáo của McKinsey cho thấy tốc độ tăng trưởng tài sản tài chính cá nhân của Việt Nam đang vượt xa các nước châu Á. Thị trường tài sản của Việt Nam được dự báo cán mốc 600 tỉ USD vào năm 2027. Tuy nhiên, ở thị trường Việt Nam, các dịch vụ về tài chính dường như khá riêng lẻ, có chăng chỉ là những cái bắt tay giữa các tổ chức tài chính như ngân hàng với các quỹ đầu tư, công ty chứng khoán với quỹ đầu tư... để cung cấp sản phẩm đa dạng hơn đến khách hàng.

Chia sẻ với NCĐT, ông Vương Khắc Huy, CFA, Trưởng phòng Phân tích và Đầu tư, Công ty Quản lý Quỹ Dai-ichi Life Việt Nam (DFVN), cho hay, với đặc thù cơ cấu dân số trẻ (tỉ trọng dân số từ 15-64 tuổi chiếm 67,4%) và đang trong giai đoạn tích lũy tài sản, ngành quản lý tài sản của Việt Nam chủ yếu liên quan đến quản lý đầu tư, tập trung vào khả năng sinh lời, hướng đến đáp ứng các mục tiêu trong tương lai như mua nhà, mua xe hoặc kế hoạch học tập của con cái. Và chuyên biệt hơn, là một số dịch vụ dành cho khách hàng ưu tiên với giá trị tài sản ròng lớn, tập trung vào việc phân bổ danh mục đầu tư.

Theo ông Huy, thị trường quản lý tài sản ở Việt Nam còn non trẻ, chưa đa dạng sản phẩm so với các nước phát triển. Thêm vào đó, so với các nước phát triển, Việt Nam có thu nhập bình quân đầu người thấp hơn, hiện chỉ khoảng 4.700 USD. Đại diện của DFVN cho rằng, khi thu nhập bình quân đầu người vượt ngưỡng 5.000 USD, đây là mức tương đối, mang tính khái niệm, thể hiện rằng khi vượt qua ngưỡng này thì người dân có xu hướng tìm đến các kênh đầu tư rủi ro hơn với kỳ vọng sinh lời cao hơn để gia tăng tài sản, trong đó thị trường chứng khoán là một lựa chọn hấp dẫn.

“Thị trường tài chính Việt Nam vẫn đang trong giai đoạn phát triển, với số lượng sản phẩm và kênh đầu tư còn hạn chế. Tuy nhiên, kênh đầu tư chứng khoán ngày càng hấp dẫn và trở thành kênh phù hợp để tích lũy tài sản. Tầng lớp trung lưu và giàu có ở Việt Nam đang dần hình thành, tạo ra nhu cầu ngày càng tăng về các dịch vụ quản lý tài sản chuyên nghiệp hơn trong thời gian tới”, ông Huy nói thêm.

Tiết kiệm và đầu tư là 2 nền tảng cơ bản nhất để hướng đến mục tiêu tài chính. Và với những người trẻ, thị trường tài chính dường như là nơi lý tưởng để tích lũy tài sản. “Dẫu vậy, muốn đầu tư vào bất kỳ kênh nào, nhà đầu tư cũng cần phải có kiến thức, cần hiểu về tài sản mà mình đầu tư, cách thức vận hành và có phù hợp với mình hay không”, ông Nguyễn Thế Minh, Giám đốc Phân tích, Công ty Chứng khoán Yuanta Việt Nam, chia sẻ.

Với đặc thù là thị trường chứng khoán cận biên, cùng với hơn 80% là nhà đầu tư cá nhân, việc tham gia vào thị trường chứng khoán hiệu quả cũng có những yêu cầu và đòi hỏi nhất định đối với nhà đầu tư. Thật không dễ dàng để chuyên gia trong một lĩnh vực khác phải am hiểu và dành nhiều thời gian để nghiên cứu và đưa ra các quyết định linh hoạt trong quá trình đầu tư. Với những nhà đầu tư không chuyên, việc đầu tư thông qua các quỹ đầu tư (quỹ mở, quỹ ETF) uy tín, chuyên nghiệp có thể xem là giải pháp hữu hiệu để vừa an tâm đầu tư, vừa tập trung công việc chuyên môn và tận hưởng cuộc sống.

“Năm 2024 chứng kiến sự bùng nổ của làn sóng đầu tư vào quỹ mở, cho thấy nhà đầu tư Việt Nam bắt đầu nhận thức được lợi ích của các kênh đầu tư chuyên nghiệp và dài hạn. Trong năm này, khi thị trường gần như đi ngang những tháng cuối năm với thanh khoản sụt giảm và chịu áp lực bán ròng của khối ngoại, các quỹ cổ phiếu chủ động đã hút ròng hơn 10.000 tỉ đồng, gấp nhiều lần so với con số của năm 2023”, ông Huy của DFVN chia sẻ.

Dẫu vậy, khi quỹ mở chưa thực sự phổ biến tại thị trường Việt Nam, đại diện của Công ty Cổ phần Quản lý Quỹ Phú Hưng (PHFM) khuyên rằng đầu tư quỹ mở là một quá trình tích lũy liên tục và dài hạn nhằm tận dụng được lợi ích của việc trung bình giá vốn, cũng như sở hữu một danh mục đầu tư đa dạng hóa, giảm thiểu rủi ro. Thói quen đầu tư tích lũy này sẽ đem đến cơ hội gia tăng tài sản vượt trội hơn so với kênh gửi tiết kiệm hiện nay.

Còn theo ông Huy của DFVN, nhà đầu tư không chuyên có thể tham khảo chiến lược kiềng 3 chân: kiên trì - định kỳ - dài hạn trong đầu tư quỹ mở để tận dụng ưu điểm đa dạng hóa danh mục của các quỹ, vượt qua biến động ngắn hạn và tận dụng lợi thế tăng trưởng trong dài hạn của thị trường.