Kinh nghiệm giao dịch trong mùa báo cáo kinh doanh

Đây là phương pháp đầu tư dựa trên việc nhận diện và tận dụng các biến động giá theo từng mùa trong năm, có thể đến từ thời tiết, mùa thu hoạch hoặc thói quen tiêu dùng được lặp lại hàng năm. Nhưng có 1 sự kiện cũng mang tính mùa vụ lại ít được chú ý đến chính là mùa báo cáo kết quả kinh doanh hàng quý, thường diễn ra trong 1 tháng sau khi kết thúc quý 2 tuần. Đây là giai đoạn thị trường thường diễn biến rất khó lường, dễ gây thua lỗ nhưng nếu biết cách tận dụng, sẽ là dịp tốt để tìm kiếm những cơ hội đầu tư mới khi cổ phiếu bước vào chu kỳ tăng trưởng. 

“Với thống kê trong 15 kỳ báo cáo kinh doanh gần nhất, có thể thấy dù thị trường chỉ có 40% số kỳ ghi nhận giảm điểm nhưng có đến 9/15 kỳ báo cáo có nhịp điều chỉnh hơn 4%, đặc biệt 5 kỳ điều chỉnh trên 7%. Điều này cho thấy đây là giai đoạn thực sự rất khó tìm kiếm lợi nhuận, thậm chí nhiều nhà đầu tư có thể bị thua lỗ nặng nếu không chọn đúng thời điểm và cổ phiếu giao dịch”, ông Vũ Quốc Huy, Wealth Manager, Công ty Chứng khoán TP. HCM (HSC) chia sẻ với NCĐT. 

(* ) Dữ liệu loại trừ năm 2022 do thị trường chủ yếu vận động trong xu hướng giảm). Nguồn: Chia sẻ của ông Vũ Quốc Huy, Wealth Manager, Công ty Chứng khoán TP. HCM (HSC).

Ông Huy đã chỉ ra 3 nguyên nhân để lý giải cho sự biến động khó lường trong mùa báo cáo kinh doanh. 

Thứ nhất, đây là giai đoạn thông tin được cập nhật với tần suất lớn và có độ lan tỏa cao trong cộng động đầu tư, kết quả kinh doanh của một doanh nghiệp có thể là tham chiếu cho những doanh nghiệp còn lại trong ngành. Theo đó, thị giá cổ phiếu sẽ được phản ứng ngay lập tức khi thông tin được công bố. 

Thứ hai là hoạt động tái cơ cấu danh mục đầu tư của các quỹ lớn, có thể đến từ việc bán chốt lời những cổ phiếu đã tăng trưởng như kỳ vọng hoặc mua vào thêm những cổ phiếu có lợi nhuận vượt dự phóng trước đó. 

Ngoài ra việc “mua tin đồn, bán sự thật” cũng ảnh hưởng không nhỏ đến thị trường. Trong mùa báo cáo kinh doanh, có không ít cổ phiếu tăng giá mạnh nhưng khi số liệu chính thức được công bố lại thấp hơn nhiều so với kỳ vọng, khiến cổ phiếu bị bán tháo với khối lượng lớn. 

Theo ông Huy, trong bối cảnh nhiều cổ phiếu có biến động lớn ở mùa báo cáo kết quả kinh doanh, nhà đầu tư cần chuẩn bị chiến lược nhằm đảm bảo an toàn cho danh mục và khai phá thành công những cổ phiếu chất lượng mới. 

Đầu tiên, nhà đầu tư nên giữ tỉ trọng đầu tư ở mức an toàn, tránh dùng đòn bẩy ở mức cao, nhằm hạn chế ảnh hưởng khi thị trường biến động mạnh, đồng thời vẫn còn dư địa vốn để giải ngân cho những cơ hội mới.

Thứ hai, hạn chế nắm giữ các cổ phiếu có kỳ vọng kết quả kinh doanh tăng trưởng âm so với cùng kỳ hoặc thua lỗ. Ông Huy lý giải, khi tin chính thức được công bố, đại đa số các mã cổ phiếu này đều sẽ giảm giá mạnh. Nhà đầu tư có thể tham khảo dự phóng doanh thu và lợi nhuận từ những công ty chứng khoán uy tín và thường xuyên cập nhật dự báo để có thêm góc nhìn. 

Thứ ba là tập trung nắm giữ những cổ phiếu có triển vọng tăng trưởng lợi nhuận ít nhất 20% so với cùng kỳ và quý liền trước. Đây sẽ là những cổ phiếu khỏe so với thị trường chung và còn nhiều dư địa tăng giá khi số liệu được công bố đúng hoặc vượt kỳ vọng. 

“Đặc biệt hãy chú ý đến những cổ phiếu có lợi nhuận vượt đỉnh theo quý, đó thường là dấu hiệu rõ nét cho thấy doanh nghiệp đang bước vào một chu kỳ tăng trưởng mới, có thể nhờ vào việc tăng công suất, khai phá thị trường mới, sản phẩm mới hoặc bối cảnh ngành kinh doanh cực kỳ thuận lợi”, ông Huy nói thêm.

Có thể bạn quan tâm

Lợi nhuận sóng dồn quý III