Đồng sáng lập MoneyGain: Chìa khóa thành công bền vững không đến từ việc "đoán đúng" thị trường

Những nhịp rung lắc gần như là phần tất yếu của chu kỳ thị trường. Với một số nhà đầu tư, đó là cơ hội để tích lũy tài sản ở mức giá hấp dẫn; nhưng với người khác, lại là nguồn cơn của rủi ro.

Dữ liệu từ Dragon Capital, năm 2018, đỉnh lịch sử 1.211 điểm bị xóa, chiến tranh thương mại Mỹ - Trung kéo VN-Index mất 26% trong sáu tháng, không có tín hiệu nào báo trước về đáy. Năm 2020, COVID-19 tạo ra cú sốc lớn nhất trong lịch sử hiện đại khi VN-Index rơi từ 1.204 xuống 662 điểm chỉ trong sáu tuần. Năm 2022, các vấn đề liên quan đến bất động sản, thị trường trái phiếu, lãi suất leo thang khiến VN-Index mất 40% trong tám tháng, và không ai biết câu chuyện sẽ dừng ở đâu. 

Trên thị trường, hiếm khi có đúng - sai tuyệt đối, mà chủ yếu là mức độ phù hợp với vị thế và chiến lược. Nhà đầu tư nắm giữ tỷ trọng tiền mặt cao thường xem các nhịp điều chỉnh là điểm vào thuận lợi. Ngược lại, những người mua ở vùng giá chưa tối ưu hoặc sử dụng đòn bẩy lớn sẽ dễ bị tổn thương khi thị trường biến động, khiến rung lắc trở thành áp lực thay vì cơ hội.

Trong quá trình đi lên, VN-Index trải qua nhiều đợt điều chỉnh mạnh. Ảnh: FireAnt.

Theo ông Trần Đức Long, Đồng sáng lập Nền tảng Tài chính MoneyGain, chìa khóa thành công bền vững không nằm ở việc "đoán đúng" thị trường, mà nằm ở một triết lý đầu tư rõ ràng và kỷ luật.

Chúng ta cần phải thừa nhận rằng thị trường chứng khoán vốn dĩ luôn vận động trong một môi trường đầy bất định. Tin tức vĩ mô, địa chính trị, chính sách tiền tệ, hay dòng vốn quốc tế, … tất cả đều có thể tạo ra những biến động ngắn hạn rất mạnh. 

“Điều quan trọng nhất đối với nhà đầu tư không phải là cố gắng dự đoán mọi biến động, mà là xây dựng một triết lý đầu tư rõ ràng”, ông Long chia sẻ với NCĐT. 

Trong đầu tư, có hai khái niệm thường được nhắc tới: “Time in the market” và “Timing the market.”

“Timing the market” là cố gắng dự đoán thời điểm mua - bán có xác suất thành công cao theo từng nhịp thị trường. Điều này nghe rất hấp dẫn, nhưng trên thực tế lại cực kỳ khó và dễ khiến nhà đầu tư bị cuốn theo cảm xúc.

Trong khi đó, “Time in the market” nhấn mạnh việc ở lại đủ lâu trên thị trường, kiên nhẫn nắm giữ những doanh nghiệp tốt, rồi để sức mạnh của tăng trưởng và lãi kép phát huy theo thời gian.

“Theo tôi, chiến lược hợp lý là kết hợp cả hai tư duy này một cách cân bằng. Nhà đầu tư cần có tầm nhìn Time in the market để tích lũy tài sản dài hạn, nhưng đồng thời cũng cần hiểu Timing the market ở mức độ hợp lý, tức là nhận diện được bối cảnh thị trường chung đang ra sao và đưa ra hành động đầu tư phù hợp: khi nào nên tăng tỷ trọng, khi nào nên phòng thủ”, ông Long chia sẻ. 

Nói cách khác, triết lý đầu tư phải đi trước hành động đầu tư. Khi đã có hệ thống và kỷ luật, nhà đầu tư sẽ không còn bị cuốn theo những biến động ngắn hạn của thị trường.

Nhìn nhận về diễn biến của thị trường chứng khoán Việt Nam, ông Long cho rằng trong thời gian tới, có 3 yếu tố lớn có thể tác động đến thị trường. 

Thứ nhất, là chính sách tiền tệ toàn cầu, đặc biệt từ các Ngân hàng Trung ương lớn như Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Lãi suất và thanh khoản toàn cầu luôn có ảnh hưởng mạnh tới dòng vốn trên thị trường tài chính. Điều này thể hiện rất rõ ở thị trường chứng khoán Việt Nam. 

Thứ hai, là dòng tiền và chu kỳ lợi nhuận doanh nghiệp. Trong dài hạn, thị trường chứng khoán luôn phản ánh kỳ vọng về tăng trưởng lợi nhuận của nền kinh tế và doanh nghiệp.

Thứ ba, là các yếu tố địa chính trị và thương mại quốc tế, vốn đang ngày càng tác động mạnh tới chuỗi cung ứng, dòng vốn và tâm lý nhà đầu tư.

“Thị trường luôn biến động, nhưng song song đó cơ hội luôn tồn tại. Vì vậy, nhà đầu tư không nhất thiết phải vội vã tham gia mọi con sóng, hay cần đoán đúng mọi biến động, mà xác định trở thành một nhà đầu tư có triết lý đầu tư rõ ràng để hành động đúng trong nhiều bối cảnh khác nhau”, ông Long nhấn mạnh.

Có thể bạn quan tâm 

ACBS: Công thức thích nghi cho thế hệ lao động trong kỷ nguyên vươn mình