“Hàng rào bảo vệ” trong đầu tư

Tỉ phú Warren Buffett tin rằng để thành công trong đầu tư, nhà đầu tư nên làm mọi việc có thể để hạn chế rủi ro, và như thế là giảm thiểu khả năng mất vốn đầu tư. Ông tin là nên tránh càng xa đầu cơ càng tốt, và nên hướng tới kiểu đầu tư theo tư tưởng mình là chủ sở hữu. 

Tỉ phú Warren Buffett đã học được ý tưởng về biên an toàn từ người thầy của mình, ông Ben Graham, “cha đẻ của đầu tư giá trị”. Nguyên tắc này là mấu chốt trong tư tưởng đầu tư giá trị của “huyền thoại” Graham, và quan niệm này thậm chí còn được dành hẳn một chương trong cuốn Nhà đầu tư thông minh (The Intelligent Investor). 

Không bàn thảo quá nhiều về bản chất tài chính, biên an toàn là lối thoát mà nhà đầu tư dành cho bản thân khi mua cổ phần của một công ty. Ông Graham tin rằng vì nhà đầu tư không thể biết chính xác giá trị thực sự của một công ty (ước tính tốt nhất cũng vẫn chỉ là ước tính mà thôi), do vậy, bạn nên giảm thiểu cả rủi ro có thể sai và cả rủi ro vì phải phụ thuộc vào tính thất thường của thị trường bằng cách cho bản thân một biên an toàn thích hợp.

Chẳng hạn, bạn tin rằng công ty ABC đáng giá 100 USD/ cổ phiếu, nhưng thực tế nó đang được giao dịch với giá 75 USD/cổ phiếu. Việc mua cổ phiếu với giá đó đem lại cho bạn biên an toàn là 25%. Tạo biên an toàn cho việc mua cổ phiếu là một cách quản lý rủi ro liên quan tới đầu tư, và biên an toàn càng rộng, bạn càng được bảo vệ tốt. Thậm chí bạn còn có thể điều chỉnh biên an toàn lên mức cao hơn trong một số ngành nhất định, chẳng hạn như những ngành hay thay đổi hơn hoặc không đoán định được, hoặc điều chỉnh thấp xuống với các công ty lớn hơn, có tiếng tăm và đáng tin cậy hơn. Mục tiêu là làm sao hạn chế được tổn thất khi đầu tư, chứ không phải xóa sổ hoàn toàn tổn thất, tất nhiên, nếu được thế thì thật lý tưởng, nhưng đó là điều không thể.

Tỉ phú Warren Buffett tin rằng để thành công trong đầu tư, nhà đầu tư nên làm mọi việc có thể để hạn chế rủi ro. Ảnh: CNBC.

Tỉ phú Warren Buffett quan niệm biên an toàn là điều không thể thiếu trong đầu tư vì nó được xem như cách để quản lý rủi ro. Mọi người vẫn thường trích dẫn lời ông nói: “Nguyên tắc thứ nhất: Không bao giờ được để mất tiền. Nguyên tắc thứ hai: Không bao giờ được quên nguyên tắc thứ nhất”. Đáng tiếc là chắc chắn nhà đầu tư nào cũng sẽ mất một ít tiền vào một thời điểm nào đó, nhưng quan điểm của tỉ phú Warren Buffett là hãy tập trung làm điều bạn có thể để tránh mất nhiều hơn mức bạn phải mất. 

Nghe thì có vẻ đơn giản, nhưng sự thật là việc đưa ra những quyết định nóng vội và trả cho một công ty nhiều hơn mức bạn nên trả, có thể khiến danh mục đầu tư của bạn phải chịu những khoản tổn thất, mà phải mất nhiều năm mới có thể khắc phục được. Việc bảo toàn số vốn bạn có để đầu tư là tối quan trọng, và bạn nên làm mọi việc có thể để chống thất thoát số vốn này. Mua với một biên an toàn có thể giúp giảm thiểu khả năng thất thoát này.

Có thể bạn quan tâm 

Nhà đầu tư cá nhân vẫn “làm chủ cuộc chơi” ở thị trường chứng khoán

Nguồn Theo "Warren Buffett đầu tư như một cô gái"