Phân bổ tài sản, bước đi đầu tiên trong hành trình đầu tư

Phân bổ tài sản là cách các nhà đầu tư phân chia danh mục đầu tư của họ giữa các tài sản khác nhau có thể bao gồm cổ phiếu, tài sản có thu nhập cố định và tiền mặt và các khoản tương đương tiền. Các nhà đầu tư thường hướng đến việc cân bằng rủi ro và lợi nhuận dựa trên mục tiêu tài chính, khả năng chịu rủi ro và thời hạn đầu tư.

Đối với phân bổ tài sản, sẽ không có “mẫu số chung” cho tất cả mọi người, nhưng hầu hết các chuyên gia tài chính đều đồng thuận rằng, phân bổ tài sản là một trong những quyết định quan trọng nhất mà các nhà đầu tư đưa ra. Những gì hiệu quả với người này có thể không hiệu quả với người khác. Không có mô hình phân bổ tài sản hoàn hảo nào cả. 

Phân bổ tài sản ra sao sẽ tùy theo từng cá nhân và có thể phụ thuộc vào nhiều yếu tố, bao gồm tuổi tác, mục tiêu tài chính và khẩu vị rủi ro. Theo truyền thống, phân bổ tài sản gồm 60% cổ phiếu và 40% trái phiếu được coi là tối ưu. Tuy nhiên, một số chuyên gia cho rằng ý tưởng này cần được xem xét lại, đặc biệt là khi xét đến hiệu suất kém hơn của trái phiếu trong những năm gần đây và cho rằng các loại tài sản khác cũng nên được đưa vào danh mục đầu tư.

Mỗi nhà đầu tư đều có các mục tiêu tài chính riêng biệt. Ví dụ, một người đang tiết kiệm cho một khoản chi tiêu ngắn hạn, như mua xe trong vòng một năm, sẽ cần một chiến lược phân bổ thận trọng hơn, với phần lớn tài sản là tiền mặt, chứng chỉ quỹ hoặc trái phiếu ngắn hạn để đảm bảo tính thanh khoản và an toàn. Ngược lại, nhà đầu tư dài hạn để chuẩn bị cho nghỉ hưu trong nhiều thập kỷ có thể dành phần lớn danh mục của mình cho cổ phiếu, nhằm tận dụng khả năng tăng trưởng trong dài hạn và giảm thiểu ảnh hưởng của biến động ngắn hạn.

Các cố vấn tài chính thường khuyên nên nắm giữ cổ phiếu trong năm năm hoặc lâu hơn. Tiền mặt và các khoản tương đương tiền phù hợp với các mục tiêu trong vòng chưa đầy một năm. Trái phiếu nằm ở đâu đó giữa hai mục tiêu.

Các cố vấn tài chính thường khuyến nghị lấy 100 trừ tuổi của nhà đầu tư để xác định tỉ lệ phần trăm nên đầu tư vào cổ phiếu. Ví dụ, một người 40 tuổi sẽ đầu tư 60% vào cổ phiếu. Nhìn chung, bạn càng trẻ thì bạn càng nên đầu tư nhiều vào cổ phiếu. Một nguyên tắc chung thường được trích dẫn là bạn nên nắm giữ một tỉ lệ cổ phiếu bằng 100 trừ đi tuổi của bạn. Vì vậy, nếu bạn 30 tuổi, 70% danh mục đầu tư của bạn được cho là bao gồm cổ phiếu. Phần còn lại sau đó sẽ được phân bổ cho các tài sản an toàn hơn, chẳng hạn như trái phiếu. 

Chu kỳ kinh tế tăng trưởng và suy thoái ảnh hưởng rất lớn đến cách bạn nên phân bổ tài sản của mình. Trong thị trường tăng giá, các nhà đầu tư thường thích các tài sản hướng đến tăng trưởng như cổ phiếu để hưởng lợi từ các điều kiện thị trường tốt hơn. Ngược lại, trong thời kỳ suy thoái kinh tế, các nhà đầu tư có xu hướng chuyển sang các khoản đầu tư có tính an toàn hơn như trái phiếu hoặc các khoản tương đương tiền mặt nhằm giúp bảo toàn vốn.

Có thể bạn quan tâm 

“Hàng rào bảo vệ” trong đầu tư

Nguồn Theo Investopedia