DWS Vietnam Fund: NAV top 10 cổ phiếu tăng trong tháng 8 bất chấp thị trường giảm điểm

Theo báo cáo mới cập nhật của DWS Vietnam Fund, tính đến cuối tháng 8, NAV của quỹ đạt 0,4645 USD/chứng chỉ quỹ, giảm 0,98% so với cuối tháng 7. Đây cũng là tháng thứ 4 liên tiếp NAV của quỹ giảm.

Cơ cấu danh mục tài sản của quỹ đến cuối tháng 8 hầu như không thay đổi so với cuối tháng 7, trong đó danh mục cổ phiếu niêm yết chiếm 45,9% NAV, cổ phiếu chưa niêm yết chiếm 35,9% NAV, tiền mặt chỉ chiếm 1,7% NAV, tương đương hơn 3,8 triệu USD. Trước đó, trong tháng 7, tiền mặt của quỹ giảm tới hơn 10 triệu USD sau thương vụ đầu tư vào VTC Online.


Tháng 8, chỉ số VNIndex giảm 4,18%, danh mục cổ phiếu niêm yết cũng bị ảnh hưởng, nhưng mức giảm chỉ 1,1% nhờ sự tăng giá của VNM (tăng 17,32%), PVD, GAS.

Còn với danh mục cổ phiếu chưa niêm yết, trong tháng 8 lợi nhuận từ nhóm này tăng 0,29%, cao hơn so với tháng trước nhờ sự tăng giá của Sabeco (tăng 9,52%).

Tuy nhiên, xét danh mục top 10 cổ phiếu niêm yết và chưa niêm yết (chiếm khoảng 51% NAV của DWS Vietnam Fund), trong tháng 8, NAV của các cổ phiếu này đều tăng trưởng. Như vậy, có thể thấy việc NAV của quỹ giảm đến từ nhóm các cổ phiếu khác.


DWS Vietnam Fund nhận định, trong tháng 8, chỉ số VNIndex đi lên trong 3 tuần đầu tiên của tháng trước khi bị tác động mạnh bởi thông tin ông Nguyễn Đức Kiên, một trong những người sáng lập ngân hàng ACB bị bắt. Sự việc này tác động mạnh tới nhóm cổ phiếu ngân hàng.

Theo dữ liệu của Bloomberg, trong tháng 8, nhóm cổ phiếu ngân hàng giảm tới 13,6% trên HSX và giảm 18,3% trên HNX ( riêng cổ phiếu ACB trong tháng giảm mạnh nhất HNX - giảm 23%), nhóm bất động sản cũng lần lượt giảm 9,2% và 13,1% trên hai sàn. Trong danh mục đầu tư, nhóm ngân hàng chiếm 3,32% NAV, nhóm quản lý bất động sản chiếm 11,98%.

Báo cáo của quỹ trong 6 tháng đầu năm cho hay, DWS Vietnam Fund nắm một số cổ phiếu ngân hàng như ACB (0,2% NAV), VCB (1,15% NAV), STB (0,43% NAV), MBB (1,54% NAV). Nhóm bất động sản nắm một số cổ phiếu như HAG (2,08% NAV), NBB (3,49% NAV), TDH (1,04% NAV)...

Tại 31/8, DWS Vietnam Fund đã mua 35,73 triệu cổ phiếu quỹ, tương đương 7,34% vốn cổ phần. Chương trình mua cổ phiếu quỹ sẽ tiếp tục trong tháng 9/2012. Việc mua lại cổ phiếu nhằm kéo giảm chênh lệch giữa thị giá với giá trị tài sản ròng của quỹ. Tại 31/8, tỷ lệ chiết khấu của DWS Vietnam Fund lên tới gần 57%.

DWS Vietnam Fund là quỹ do Deustche Bank quản lý, bắt đầu hoạt động từ tháng 12/2006. Tại Việt Nam, đây là quỹ ngoại có giá trị tài sản ròng lớn thứ 3.

Nguồn Khampha/DWS Vietnam Fund