Bài toán gia sản trong kỷ nguyên kinh tế tư nhân

“Nghị quyết 68 mở ra một giai đoạn tăng trưởng mới cho khu vực kinh tế tư nhân. Khi doanh nghiệp phát triển, giá trị tài sản của các chủ doanh nghiệp theo đó cũng gia tăng đáng kể. Tuy nhiên, thách thức đặt ra là làm sao để các chủ doanh nghiệp không chỉ giỏi trong điều hành kinh doanh, mà còn đủ năng lực để quản lý khối tài sản ngày càng phức tạp của chính mình một cách hiệu quả và bền vững”, bà Nguyễn Thị Hằng Nga, CFA, Tổng Giám đốc Công ty Quản lý Quỹ Vietcombank (VCBF) chia sẻ với NCĐT. 

Bà Nga cho hay, không ít chủ doanh nghiệp vẫn đang chưa thực sự quản lý gia sản mà đang quản lý tài sản theo thói quen cũ khi đầu tư vào bất động sản, vàng, hay đơn giản là gửi tiết kiệm. Theo Tổng Giám đốc VCBF, các kênh này dù quen thuộc nhưng lại bộc lộ nhiều hạn chế: lợi suất thấp, chịu biến động mạnh theo chu kỳ hoặc thiếu tính thanh khoản. 

“Quản lý tài sản là việc quản lý các khoản đầu tư như cổ phiếu, trái phiếu, quỹ đầu tư, trong khi quản lý gia sản có cách tiếp cận rộng hơn, bao gồm lập kế hoạch và chiến lược tài chính tổng thể. Vì vậy, khách hàng của quản lý tài sản thường là các nhà đầu tư cá nhân hoặc tổ chức, trong khi quản lý gia sản thường phục vụ các cá nhân và gia đình giàu có đang tìm kiếm các giải pháp tài chính toàn diện. Mục tiêu của quản lý tài sản là tối đa hóa lợi nhuận đầu tư, trong khi quản lý gia sản nhằm mục đích tối đa hóa tài sản tổng thể và đảm bảo an toàn tài chính lâu dài”, bà Nga phân tích. 

Ngoài ra, Tổng Giám đốc của VCBF cho hay, nhiều doanh nhân vẫn chưa có sự tách bạch rõ ràng giữa tài chính doanh nghiệp và tài chính cá nhân. Không ít người sử dụng vốn nhàn rỗi của doanh nghiệp để đầu tư cá nhân với mục tiêu lợi nhuận ngắn hạn. Điều này tiềm ẩn rủi ro, thậm chí ảnh hưởng đến sức khỏe tài chính của cả doanh nghiệp nếu khoản đầu tư không thành công.

Trong bối cảnh đó, vai trò của các đơn vị quản lý gia sản sẽ ngày càng được chú trọng. Các chuyên gia quản lý gia sản đóng vai trò như một "kiến trúc sư tài chính" cho các chủ doanh nghiệp, những người không chỉ nắm giữ khối tài sản lớn mà còn đối mặt với yêu cầu ngày càng cao về bảo toàn, tăng trưởng và chuyển giao tài sản một cách hiệu quả qua nhiều thế hệ. 

Thay vì đầu tư rời rạc theo cảm tính hoặc bị cuốn theo các xu hướng thị trường ngắn hạn, việc hợp tác với một đơn vị quản lý gia sản chuyên nghiệp giúp các chủ doanh nghiệp xây dựng một chiến lược quản lý gia sản toàn diện, dựa trên phân tích định lượng, đánh giá rủi ro bài bản và tầm nhìn dài hạn. 

Ở góc độ về ngành, bà Nga cho rằng các chuyên gia quản lý gia sản không chỉ đồng hành trong việc thiết kế cấu trúc tài chính cá nhân mà còn là nhà đồng hành chiến lược trong việc quản lý giữa tài sản cá nhân và doanh nghiệp, hướng đến sự bền vững của doanh nghiệp gia tộc. Đây chính là yếu tố nền tảng giúp các doanh nhân chuyển từ vai trò “người sở hữu tài sản” sang “người kiến tạo di sản”.

“Khi khu vực tư nhân trở thành trụ cột phát triển của nền kinh tế, việc nâng cao năng lực tài chính và quản trị tài sản của các chủ doanh nghiệp không còn là lựa chọn, mà là một yêu cầu tất yếu”, bà Nga nói. 

Các đơn vị quản lý gia sản với vai trò trung gian tài chính chuyên nghiệp, không chỉ đóng góp vào việc khai thông dòng vốn, mà còn là đối tác chiến lược giúp doanh nghiệp và doanh nhân bảo vệ và phát triển tài sản, một nền tảng quan trọng để kinh tế tư nhân có thể bứt phá mạnh mẽ trong kỷ nguyên vươn mình của quốc gia.

Và như vậy yêu cầu với các chuyên gia quản lý gia sản sẽ rất cao, họ phải phát triển năng lực đa ngành, và có tư duy tư vấn mang tính cá nhân hóa cao. Chủ doanh nghiệp không chỉ cần sản phẩm tài chính, họ cần một đối tác có thể hiểu được văn hóa doanh nghiệp của họ, sứ mệnh gia đình họ, và những rủi ro đặc thù trong ngành nghề của họ.

“Hiện tại ở Việt Nam chủ yếu mới chỉ có nhà cung cấp dịch vụ quản lý tài sản, dịch vụ quản lý gia sản mới chỉ manh nha hình thành, chủ yếu nằm ở dịch vụ ngân hàng cao cấp của một số ngân hàng. Thời gian tới chúng ta sẽ thấy sự phát triển mạnh mẽ của mảng này, đặc biệt là mảng dịch vụ ngân hàng cao cấp”, bà Nga nói thêm.

Có thể bạn quan tâm 

Tập đoàn tài chính là hướng đi tất yếu của ngành ngân hàng